八、新增了对申请机构高管人员工作经验方面的相关要求



《2020版清单》仅规定了高管人员需提供投资管理经验证明材料，在前述材料的的内容要求上侧重项目投资/产品管理材料，未对高管人员相关工作经验提出明确要求。



在《2022版清单》新增了对申请机构高管人员工作经验方面的相关要求，按照管理人业务类别进行区分，证券类与非证券类管理人的高管人员所需相关材料也不同：



（1）《2022版股权类清单》要求申请机构高管人员应当具备3年以上与拟任职务相关的股权投资、创业投资、投行业务、资产管理业务、会计业务、法律业务、经济金融管理、拟投领域相关产业科研等工作经历，具有与拟任职务相适应的管理经历和经营管理能力。申请机构负责投资的高管理人员应当具备3年以上股权投资、创业投资等相关工作经历；



（2）《2022版证券类清单》要求申请机构高管人员应当具备3年以上与拟任职务相关的证券、基金、期货、金融、法律、会计等相关工作经历，具有与拟任职务相适应的管理经历和经营管理能力。负责投资的高管人员应当具备3年以上证券、基金、期货投资管理等相关工作经历。



解读：此处修订主要因为实践中存在申请机构提供的高管人员投资经验证明材料与其工作履历不匹配，且高管人员投资经验证明材料的造假成本低的情况。为了加强审核，在《2022版清单》公布实施之前，中基协要求的材料更偏重业绩项目的数量及质量，比如申请私募股权、创业投资基金管理人的申请机构高管人员所需提供的投资管理经验证明材料主要侧重项目证明材料（核心材料为投决会决议等），申请私募证券投资基金管理人的申请机构高管人员所需提供的投资管理经验证明材料主要侧重产品管理证明材料（核心材料为托管行出具的每日净值表、产品清算报告等）。而在《2022版清单》公布实施后，除了前述投资管理经验证明材料，中基协还增加了“从业时间”这一要求，申请机构需提供能证明高管人员相关工作经历时长达到3年以上的相关材料。笔者认为，能证明时间维度的材料主要包括劳动合同、离职证明、shebao证明、工资等。前述材料中证明力较强也较难伪造的是shebao证明，一般情况下shebao证明会带有相关部门公章，这将极大增加伪造登记材料的难度及成本。




投资者保护力度不同：私募基金监管暂行办法针对私募基金市场的特点，对投资者的资格要求、投资者人数限制等方面进行了规定，以保护投资者的合法权益。而基金监管则更加注重对投资者的保护，包括设立投资者保护基金、加强信息披露等。
总之，私募基金监管暂行办法和基金监管在监管对象、监管内容、监管方式和投资者保护力度等方面存在一定差异。这些差异主要源于私募基金市场的特殊性和风险特点，需要采取不同的监管措施来保护投资者的合法权益和促进市场的健康发展。