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上海私募基金备案疑难问题:关联方咋界定?
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发布时间: 2024-11-01 06:56
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私募基金备案疑难问题:投后管理计划咋体现?
私募基金的投后管理计划需要通过多个方面清晰、地体现出来,以便监管机构、投资者等能够充分了解基金在投资后将如何对被投资企业进行管理,保障投资收益和维护投资者权益。以下是投后管理计划具体体现的几个主要方面: ### 投资协议条款体现 - **信息获取条款**:在与被投资企业签订的投资协议中,明确规定基金获取被投资企业信息的方式、频率和具体内容等信息获取条款,这是投后管理计划的重要体现。例如,约定被投资企业每月向基金提供未经审计的财务报表,每季度提供经审计的财务报表,以及每年提供一份包含企业市场份额、销售情况、产品研发进展等内容的经营报告。通过这些条款,明确了基金在投后管理过程中对企业信息的获取需求,以便及时了解企业的财务状况和经营成果,为后续的管理决策提供依据。 - **重大事项决策条款**:投资协议中应包含关于重大事项决策的条款,体现投后管理计划中对重大事项的参与度和决策权。比如,对于企业的重大投资项目、融资活动、并购重组等重大事项,约定基金有权参与决策过程,或者至少拥有否决权。具体来说,在协议中明确规定当企业计划进行某项重大投资项目时,基金管理人将如何参与决策,如通过召开联合会议、提供专业意见等方式,以及在何种情况下可以行使否决权,如当项目风险过高、不符合企业发展战略或基金投资利益时。这些条款展示了基金在重大事项上的管理策略和保障投资利益的措施。 - **经营管理建议条款**:投资协议还应设置经营管理建议条款,体现投后管理计划中向被投资企业提供经营管理建议的具体内容和方式。例如,约定基金管理人将根据企业实际情况,定期为企业提供关于战略规划、市场营销、财务管理等方面的建议。具体到如何提供建议,可能规定基金管理人将通过实地考察、市场调研等方式收集相关信息,然后结合自身专业知识和经验,为企业提供针对性的建议,如当企业面临市场竞争压力时,为企业提供关于产品差异化、价格策略、渠道拓展等方面的建议,帮助企业提升竞争力。 ### 定期报告体现 - **企业发展情况报告**:在定期向投资者和监管机构提交的报告中,要详细汇报被投资企业的发展情况,这是投后管理计划实施效果的重要体现。报告内容应包括企业的财务状况(如资产负债表、利润表、现金流量表等的情况)、经营成果(如销售额、市场份额、利润率等指标的变化情况



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